期货交易系统测试结果有哪些评估方式,量化交易期货开户手续费

期货交易系统测试结果有哪些评估方式

期货交易系统的绩效成功与否，取决于观察者的观点。交易者甲可能偏 爱总盈利额最高的系统，交易者乙可能偏爱每笔交易平均盈利最高的系 统，交易者丙可能偏爱盈利交易百分比最高的系统，交易者丁可能偏爱 单笔最大亏损最低的系统。交易者可能偏爱本金损失最小的系统。这 些偏好都有合理的依据，因此，电脑程序应将历史测试结果分门别类。 以下我们为读者介绍一些人们广为使用的绩效类别。
① 已平仓交易总笔数
顾名思义，这个指标表示在系统测试整个过程中已平仓交易的总数 量。测试期结束时，若有某些头寸尚未平仓，则需要另行处理，系统并 未了结该笔交易，因此并不知道它最后的盈亏结果。如果未平仓头寸的 净值相当大，将其完全忽略会扭曲系统的绩效。长线交易系统尤其会出现账面浮盈巨大的未平仓头寸，这也应该视为该系统的绩效。某些电脑 程序会将测试结束后的未平仓净值分别列出。某些程序则会在测试的最 后一天将该头寸虚拟了结，并视之为另一笔已平仓交易。这两种方法均 可接受。

② 盈利（或亏损）交易总笔数
这个指标表示在系统测试整个过程中盈利或亏损交易的总数量。在 每笔交易中，点差与佣金费用都需要从中扣除。交易必须扣除这些固有 成本之后，才可以界定其盈利。某些交易可能不赚不赔，但将它们单列 出来会造成混淆。持平的交易应该视为亏损。它必须创造某些利润才能 够视为盈利的交易。
③ 盈利交易占总交易比例
盈利交易百分比是以盈利交易笔数除以已平仓交易笔数，再乘以 100。交易者通常都偏爱较高的盈利交易百分比。拥有相对较少的亏损 交易，将有助于满足人们的自尊与虚荣。然而，就专业交易者而言，其 盈利交易百分比经常低于40% ,他们的自尊心允许其接受较多的亏损 交易笔数。较重要的考虑是单笔平均盈利同平均亏损金额之比。专业交 易者的平均盈利总是远大于其平均亏损，如果你坚持一项较高的盈利交 易百分比，则必须接受较大的亏损与较小的盈利，但这已经违背了期货 交易的基本原则：尽早认赔，做足盈利。
④ 已平仓交易累计盈亏
这个指标表示已平仓盈利交易与全部已平仓亏损交易的盈亏总和。 从总盈利中扣除总亏损，即是已平仓交易的累计盈亏，滑移价差与佣金 费用必须考虑在内。这或许是比较交易系统效率的最普遍指标，但它可 能造成误导。某个系统产生了大量的测试笔数，它虽然可以呈现巨额的 总盈利，但它仍可能不是一套很有效率的系统。如果已平仓交易的平均 盈利很小，则其承担错误的空间便十分有限。

⑤ 未平仓头寸净值
测试结束时，交易系统可能仍持有未平仓头寸，若是如此，则电脑 程序必须比较其进场价格与测试最后一天的收盘价格，以计算未平仓头 寸净值。某些程序会将此金额视为另一笔已平仓交易，而不另外列入报 告。如同我们先前所提及的，不可将其完全忽略。
⑥ 已平仓交易平均盈利
已平仓交易平均盈利是已平仓交易累计盈亏除以已平仓交易总笔 数，这是评估交易系统的效率时应当首先观察的数据。如果某系统在扣 除100美元的点差与佣金费用之后,其已平仓交易平均盈利低于200美 元，则这套系统通常不会吸引人们的注意，除非这是一套当日平仓的系 统，即总是在开仓的当天平仓。一套当日平仓的系统若经过至少200笔 交易的测试，并在扣除100的美元的滑移价差与佣金费用之后，每笔交 易若能够有100美元以上的盈利，则该系统便十分诱人。
⑦ 最大持续亏损
最大持续亏损是在整个测试时间段内，利用该系统进行交易所可能 发生的最严重的资金损失。电脑程序假定你将在情况最糟的时点开始交 易，稍后又在最糟的情况下停止交易，它计算你将亏损多少金额。此项 金额与最大连续亏损交易的金额可能相同，也可能不同，因为在发生最 大亏损的时间段内可以出现盈利的交易。滑移价差与佣金费用必须考虑 在内，而且只计算已平仓交易。最大亏损金额可以根据盘中头寸净值或 平仓后结果来计算，后者代表已平仓交易的可能最糟绩效，前者则包括 未平仓头寸在内，代表交易账户的可能最糟情况。
⑧ 最大连续亏损交易笔数
一套良好的电脑程序会列出最长的连续亏损，这或许与最大亏损金 额同时发生，或许不同时发生，这仅考虑已平仓交易。任何系统与方法 均有表现欠佳的时间段，因此，为了使用该系统，交易者必须能挺过这些困难时期，此项数据以及最大亏损金额将可以让交易者了解必须准备 承受的痛苦程度。

⑨ 盈利交易平均盈利
"电脑程序计算盈利交易平均盈利时，只将盈利的交易加总，然后除 以盈利的总笔数，滑移价差与佣金费用必须考虑在内。此项结果可以显 示该系统让盈利交易继续成长的能力，你必须将它与下一项数值——亏 损交易平均损失一一作比较。
⑩ 亏损交易平均损失
电脑程序计算亏损交易平均损失时，只将亏损的交易加总，再除以 亏损交易的总笔数。记住，持平的交易通常被视为亏损，点差与佣金费 用必须考虑在内。此项结果会显示该系统的认赔能力。
⑪平均盈利/平均亏损之比
电脑程序将盈利交易平均盈利除以亏损交易平均损失。该比率若高 于2：1,便称得上是不错的系统，但仍必须考虑盈利交易百分比。
⑫最大单笔盈利
已平仓交易中的最大单笔盈利（滑移价差与佣金费用必须考虑在内） 也可表示该系统让盈利交易持续成长的能力。长线交易系统的总盈利通 常主要来自少数几笔盈利交易，所以有必要掌握总盈利有多少百分比是 来自于最大的一笔盈利交易。这项百分比越高，则该系统容许出错的余 地越小，因为其绩效倚重于单笔交易，而这笔交易未来可能不会重现。
⑬最大单笔亏损
改善系统绩效的最佳之处便是从最大单笔亏损交易着手，它必须将 点差与佣金费用考虑在内。如果你能够消除或降低这些交易的亏损，则 系统的绩效将可明显改善。
⑭已平仓多头（空头）交易
该数据是做多与做空交易占总交易的百分比，此数值可以用来评估该系统利用市场上升趋势或下降趋势的效率。