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投资期货的潜在风险及应对措施
国债期货投资策略及风险控制
国债期货即将上市，如何制订投资策略，做好风险控制，成为投资者面临的重要问题。 杠杆投资与其他期货品种类似，杠杆机制及做空机制使得国债期货的杠杆投资相比于国债现货，拥有更优的资金使用效率，以及在熊市中的操作灵活度。 通过比较国债期货仿真合约指数与上证国债指数的涨跌幅不难发现，国债期货指数的价格波动幅度大于国债指数。 对于单个现券而言，国债期货的波动率要远大于国债的波动率，这给单边投资者提供了较好的可交易品种。 同时，国债期货的最低保证金为2%，即使临近交割月，其最大保证金比例也不过4%，按照双倍保证金防范市场波动，则其杠杆比例也达到了12倍。 如果在非临近交割区间，则杠杆比例可达20倍以上。 久期管理传统的债券管理是设定一个固定的投资组合久期，当利率期限结构移动时，资产价格受利率波动带来的影响较小。 甚至，在组合管理者强烈的预期利率会上升或下跌时，还可以改变债券组合的久期来从中获益。 一般来说，如果利率上涨，投资组合的久期越大，其价值下跌得越多，此时缩短债券组合的久期更为有利，反之亦然。 国债期货上市后，投资者可以利用其进行久期调整，优势将比较明显,因为国债期货市场比现货市场更具有流动性,而且通过买卖国债期货，可以利用较低的成本，在保持投资组合不变的情况下调整久期。 风险控制国债期货市场的风险类型较为复杂，且涉及面广，具有放大性与可预防性等特征。 其风险主要有：由利率波动原因造成的市场价格风险、由宏观因素和政策因素变化而引起的系统风险、由市场和资金流动性原因引起的流动性风险、由交易制度不完善而引发的制度性风险，以及由技术系统故障及操作失误造成的技术系统风险等。 不同的市场参与方，需要采取不同的风险控制措施。 投资者的风险控制实际参与国债期货交易的投资者是市场的风险承担主体，将面临多重期货市场上的常态风险，尤其需要关注的风险有市场风险、逼仓风险等。 国债期货与国债现货一样面临着利率波动风险，且期货具有杆杆特性，使得利率波动被数倍放大。 目前国债仿真期货合约交易所保证金比例是2%，考虑到期货公司的风控要求，一般可能的保证金比例是4%，杠杆可放大至25倍，由此，投资者的仓位控制非常重要。 专业投资者可以采用VAR等量化方法衡量和防范市场风险。 此外，投资者还需要密切关注国债期货的逼仓风险。 期货公司的风险管理期货公司作为期货市场交易的中介组织，也是风险集中点之一。 为了更好地应对国债期货上市后可能面对的风险，期货公司不仅要对客户进行严格的资格审查、风险意识教育等，还需要加强自身的风险管理水平，诸如加强结算、风控环节的管理,增强员工风险防范技能,加强自我监督和检查意识等。 期货公司需要从客户以及自身两个方面双管齐下，及时发现问题，避免恶性重大风险事故的发生。
做过期货的，能谈谈你对期货投资风险的认识和处理么？详细点哦~
在历史低价还重仓抛空，在历史高价还重仓做多，容易爆仓，出现重大亏损，在这些区域头寸比例管理尤为重要，止损必须坚决，一旦转折亏损幅度巨大。
动性风险是投资者无法及时以合理的价格买入或卖出期货合约，以顺利完成开仓或平仓的风险。由于市场流动性差，投资者在进行期货交易时，可能发生难以迅速，及时，方便地成交的情况。
例如投资者预期行情而打算买入做多时，但市场交易不活跃，投资者难以按照当前的市场价格买入预想中的成交数量，此时如果要全数买入，就必须提高买入价格，无形中提高了投资成本。
一般来说，距离交割月份越远的合约，由于期间的不确定因素更多，价格预期更困难，保证金的要求更高，流动性较差。投资者在交易时可以先从持仓量和成交量上来判断期货合约的活跃程度，持仓量或成交量最大的合约往往是流动性最好的。
注意事项：
期货市场本身的交易品种很多，大家在选择的时候要适合的操作才可以，不要看到任何的机会都要投入进去，这样会有很大的损失，要尽量盯住一个品种进行分析和了解，这样才可以熟悉行情，做到心里有数。
在任何时候做期货交易都要注意资金方面的投入力度，一般来说期货市场的投资不要超过自己整体资金的百分之十五，这是因为期货市场的风险要大于其他任何理财产品，所以投资的金额要有限度。
参考资料来源：
参考资料来源：
期货的风险有：1、杠杆倍数：中国期货交易的杠杆一般是8到13倍，由于具有超高的杠杆性，放大了预期收益的同时风险也被同步放大了。
2、 清算交割：在每个交易日，期货公司将按规定强制清算。
在这过程中，投资者账户中的资金可能会发生亏损。
3、交易平台：一些不正规的交易平台，可能会利用投资者频繁交易获得预期收益或是利用信息不对称的情况进行投机套利，让投资者亏损。
温馨提示：1、以上解释仅供参考，不作任何建议。
2、入市有风险，投资需谨慎。
您在做任何投资之前，应确保自己完全明白该产品的投资性质和所涉及的风险，详细了解和谨慎评估产品后，再自身判断是否参与交易。
应答时间：2021-04-08，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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期货有什么风险？
