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期货开户
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专业的风控团队：中衍期货拥有专业的风控团队，该团队负责对
- 定期审计：定期对客户交易活动进行审计，以识别潜在风险。
客户的责任
除了风控团队的努力之外，客户也有责任管理自己的交易风险。客户应：
- 了解自己的风险承受能力。
- 制定清晰的交易策略。
- 使用止损机制来限制损失。
- 定期监控自己的交易活动。
- 寻求专业建议，如有需要。
结论
中衍期货的专业风控团队通过一系列策略和措施保障客户资金安全。客户也有责任管理自己的交易风险。通过共同努力，我们可以创建一个安全的交易环境，让客户放心地参与期货交易。
CII研究院：一文了解美国期货行业与监管机构
近年来，期货交易发展迅猛，越来越多的人开始关注并进行外盘交易。
美国作为现代期货交易起源，期货交易品种与活跃度为世界之最。 交易美国期货、期权产品成为国内期货行业的发展趋势。 但是重交易轻合规的习惯在监管十分严格的美国来说，可能会造成十分惨重的法律成本。
由此，笔者从美国期货行业从业者角度，介绍了美国期货行业结构框架，并重点对美国期货行业监管进行解释，希望给予美国期货感兴趣的个人和机构投资者一定的参考帮助。
了解监管的重要性
在介绍美国期货行业和监管体系前，我们先来看下了解合规与监管的重要性——
2017年2月6日，因与客户对赌交易，全球最大外汇交易商之一福汇（FXCM）被勒令退出NFA会员，且被永久性吊销NFA会员资格。
同日，美国商品期货交易委员会（CFTC）发布公告称，对福汇（FXCM）以及两名创始合伙人DrorNiv和WilliamAhdout罚款700万美元，以了结其对该公司欺诈零售外汇客户的指控。 同时，福汇同意撤回在CFTC处的注册登记，并承诺永不重新注册。 由此，全球最大外汇交易商之一福汇被正式驱逐出美国市场。
而在此之前3天，CFTC对苏格兰皇家银行试图操纵美国ISDAFIX基准掉期利率而罚款8千5百万美元罚金。
回顾刚刚过去的2016年，美国期货业监管处理案件和罚金数目都达到新高——
商品期货交易委员会（CFTC）发布的2016财年年度处罚结果显示，2016财年，CFTC追诉100多起案件，归宗案件68起，获得超过7.48亿美元的民事罚款和5.43亿美元的恢复和离岸订单，由此CFTC2016财年的货币制裁总额超过12.9亿美元！
而被美国期货业协会（NFA）调查、审计、仲裁的案件更是枚不胜举。 合规不完善、监管不重视将给企业带来沉重的法律风险和成本。
由此来看，了解美国期货行业监管显得尤为重要，什么是CFTC？什么是NFA？它们的监管职能有哪些，两者又有什么不同？笔者将在文中第三部分为大家一一解答。
首先，笔者先带大家认识一下美国期货行业的整体构架。
美国期货行业市场结构
笔者将美国期货行业组织结构和监管关系分为三大部分——
自上而下分别为：行业监管者，交易所与清算所，期货市场主要参与者。组织结构框架大体：
蓝线表示需要注册为NFA会员和CFTC会员的参与者
红线表示仅需要注册CFTC会员的参与者
绿线表示受交易所监管的参与者
接下来，笔者将自下而上分别介绍美国期货行业市场结构中各成员的功能，最后着重介绍行业监管机构及其功能。
美国期货市场主要参与者
期货市场主要参与者包括期货中介和服务机构，包括期货佣金商、介绍经纪商、场内经纪商、和期货业务员；
以及期货投资者，包括期货投资顾问和商品基金经理，机构投资者和个人投资者。 其中，除了场内经纪商仅需向CFTC注册外，其他参与者需要向CFTC和NFA同时注册。
美国期货市场参与者关系图
上图描述了美国期货市场参与者关系图——
其中期货业务员作为期货市场最基本的参与者受雇与其他期货市场参与者，负责招揽客户和销售；
介绍经纪商可与期货佣金商、商品交易顾问及商品基金经理签订介绍经纪商协议，为其介绍客户；
商品交易顾问选择期货佣金商进行订单执行与清算业务；
商品基金经理融资构建资金池，管理基金，与商品交易顾问密切合作，也可选择合作期货佣金商为期服务。
>>>>介绍经纪商、场内经纪商、期货业务员
（1）期货业务员（AssociatedPerson，简称AP）
AP代表期货佣金商（FCM）、介绍经纪商（IB）、商品交易顾问（CTA）或商品基金经理（CPO）寻求定单、客户或客户资金，可以是任何销售人员。
（2）介绍经纪商（IntroducingBroker，简称IB）
介绍经纪商（IB）类似于国内期货居间人，他们与客户直接联系，专注于客户关系；为FCM或CPO等招揽或接受客户交易指令，进行商品期货期权交易。
IB需要与FCM或CPO等签订介绍经纪商协议（IBAgreement）才可达成合作协议。
IB只收取介绍费或期货佣金商的佣金分成，不能接受客户保证金。
（3）场内经纪商（FloorBroker，简称FB）
FB指在商品交易所场内交易商品合约的个人，他独立于交易所，被交易所授权可以代理客户在商品交易所内执行任何类型的商品期货合约或期权合约指令。
>>>>期货佣金商
【什么是FCM？】
在国内，期货佣金商（FutureCommissionMerchant，即FCM）指的是期货公司。 根据美国期货业协会（NFA）的定义，FCM是指根据交易所期货合约规则招揽或接受商品期货、期权、场外零售外汇以及掉期买卖订单，并接受作为交易保证金的个人或组织。
【FCM的职能是什么？】
订单处理
代表非交易所会员的利益，代理客户下达交易指令，提供详细的交易记录，传递市场信息。
保证金管理
征缴并管理客户履约保证金，管理客户头寸。
风险管理
对客户交易产品、仓位、资金情况进行实时风控。
清算与交割
进行交易清算，还可以代理客户进行实物交割。
技术与客户服务
负责解决客户交易过程中的各种问题。
>>>>期货投资顾问
【什么是CTA?】
期货投资顾问（CommodityTradingAdvisor，简称CTA）是国内常说的投顾。
他们是期货投资方面的专家，一方面可以直接或间接地向其他投资者提供期货、期权买卖建议；另一方面可以进行交易操作。
CTA需要严格遵循美国期货业协会（NFA）的各项监管要求，严格地向投资者揭示风险，并要将管理账户的业绩定期上报监管机构供检查并公布。
【CTA的主要职能有哪些？】
-直接接收个人客户的委托，站在客户的利益上，代替客户作出交易决定。
-为客户提供分析报告、建议或者软件平台等服务，通过这些服务收取绩效提成及管理费。
>>>>商品基金经理
【什么是CPO】
在国内，商品基金经理（CommoditiesPoolOperator，简称CPO）多为基金公司或部分金融机构资产管理部门所做。
他们是通过募集资金来运营、管理基金池的个人或组织。 它是基金的主要管理人，设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式、基金主要成员和基金投资方向等。
国内现在很火的FOF组合基金，就是由CPO进行CTA的挑选构建而成的。 CPO需要严格遵循美国期货业协会（NFA）的各项监管要求，严格地向投资者揭示风险，并要将管理账户的业绩定期上报监管机构并向投资者发布。
【CPO的职能有哪些？】
交易所和清算机构
>>>>交易所
【交易所的建立及监管】
期货交易所也称为指定合约市场（DesignatedContractMarkets），是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。 CFTC会指定某一交易所作为特定大宗商品的交易地点。
_注意：对于某一特定的商品，CFTC可能会指定多个交易所作为其合约市场。
CFTC的市场监管部对交易所进行监管，并且每年要进行执行审查。 此外交易所可作为指定的自律监管机构（DSRO），对其会员实行监管职责。
【主要合约市场和交易产品】
在美国，主要的期货交易市场为CME集团（CMEGroup）（由芝加哥商业交易所（CME）、芝加哥商品交易所（CBOT）、纽约商业交易所（NYMEX）、纽约商品交易所（COMEX）组成）和美国洲际交易所（ICE）（包括洲际交易所（ICE）和纽约—泛欧交易所（NYSE-Euronext））。
芝加哥商业交易所（CME）:主要交易外汇期货，股指期货，短期利率期货等；
芝加哥商品交易所（CBOT）：主要交易农产品期货，长期利率期货，部分指数期货，例如房地产指数等；
纽约商业交易所（NYMEX）：主要交易能源类期货，金属期货等；
纽约商品交易所（COMEX）：NYMEX的一个分支，主要交易贵金属期货等；
美国洲际交易所（ICE）：主要交易能源期货、软性商品期货和美元指数等。
【交易所的职能】
期货交易所作为期货交易的服务和监管机构，其本身并不参与期货交易。
根据美国《商品交易法》规定，交易所应制定和执行相关规则，以规定交易所提供的交易执行设施和运作方式，并确保由合约市场设施达成的交易财务完整性。期货交易所的职能主要分为6个：
（1）提供交易的场所、设施和服务
（2）设计合约、安排合约上市
（3）制定并实施期货市场制度与交易规则
（4）组织并监督期货交易，监控市场风险
（5）发布市场信息
（6）指定并监管交割仓库
>>>>清算机构（Clearinghouse）
清算机构是独立于交易所但是功能上又协助交易所运作的机构，它负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制。
它的主要作用为中央对手方、结算交易盈亏和市场风险控制。 清算机构在提供倾诉服务前需要通过CFTC的审核，注册成为衍生品清算组织（DCO），并受其监督。
【中央对手方】
清算机构是期货合约买卖双方的保证人。 它是买卖双方的对手方，也就是说买卖双方全部与清算所交易而不是与个人交易。
例如
对于完全相同条件的合约，投资者A买入（Long）5手合约，投资者B卖出（short）5手合约。 对于投资者A来说，清算所是其对手方，清算所向其卖出5手合约；对于投资者B来说，清算所也是其对手方，清算所向其买入5手合约；A、B双方并不认识彼此，也不进行交易。
【结算交易盈亏】
每个交易日结束后，清算机构会对交易产品报出结算价格，并对会员的盈亏进行计算。 所有的结算和交割都是通过清算所进行处理。
【市场风险控制】
清算机构通过对其清算会员保证金的动态监控和结算来控制市场风险。 当会员保证金水平低于维持保证金时，清算机构会向会员发出追保通知，如果会员在规定时间内未内补充相应追加保证金，清算机构有权对会员仓位进行包括强制平仓等一些列操作。
清算机构通过对会员保证金的监控管理来控制市场风险，进而保证期货市场的稳定。
美国期货行业监管机构
在美国期货市场监管体系中，行业的自律管理、交易所的自律管理与商品期货交易委员会（CFTC）的行政监管同等重要。 CFTC负责监管美国期货行业，美国期货业协会（NFA）和交易所要保证市场参与者合规运行。
商品期货交易委员会（CFTC）
CFTC是由美国1974年《商品期货交易委员会发》所成立的美联邦政府机构，5位委员会成员是由美国总统任命，经国会同意，任期五年。 CFTC是美国期货市场的最高管理和监督机构，对所有期货交易活动进行管辖。 它的目标是保证美国期货、期权市场能够正常的运行。 CFTC的组织结构框架为：
CFTC对市场的监管主要包括一下几个方面：
（一）.识别可能的市场操纵并启动处理程序
一方面，CFTC对其注册会员有道德和行为上的法律约束，并通过审计或其他相关程序来识别会员的操作合规性，针对违规行为进行调查和处理，以维护市场的稳定。 另一方面，依据期货业协会与交易所的报告，取缔活动中的各种欺诈行为，向公众宣布各种期货交易信息，保证信息公开化。
举例
①17年1月19日，CFTC对花旗集团在美国国债期货市进行场欺骗交易和相关行为监管上的失败处以2500万美元的罚金。
哄骗交易（Spoofingtrading）：反复挂单，大量短时间内下未成交单（workingorder），以此造成短时间内买卖单量的显著变化，迷惑交易者，从而推使价格向有利自己方向变化。 最后撤单，从而盈利。
②17年2月3日，CFTC对苏格兰皇家银行试图操纵美国ISDAFIX基准掉期利率而罚款8500万美元罚金。
（二）.投机持仓限制（PositionLimit）
CFTC根据风险、流动性等具体因素对不同交易产品设定投机持仓限制，以此来防止市场操纵和过度投机行为。
值得注意的是，投机持仓限制仅适用于投机者（Speculator），而套保者（BonafideHedger）并不受限于投机持仓限制。 此外，持仓限制指的是客户某一产品（包括以其为标的物的期权）在所有交易所中的净持仓而非总持仓。
举例
12年9月25日，CFTC对上海某期货公司公司及其董事长因违反棉花与大豆期货的持仓头寸限制而处于150万美元罚款。
这也是CFTC成立以来第一次对中国企业进行罚款。
（三）.大户报告制度（LargeTraderReporting）
CFTC要求清算会员、期货佣金商和外国经纪机构每天向其报告持持仓头寸。 保持期货交易所、交易商、清算行等期货交易机构的全面接触，了解期货交易信息，尤其是大户仓位，以确保信息正确、透明，防止大户操纵市场。
举例
17年1月17日，CFTC对中国某大型农业产业公司棉花报告违规而处于15万美元的罚金。
事件发生原因主要是该公司未能按要求填写304表格和因此出现的连锁问题。
通过两家中国投资机构的罚款案例，我们知道熟悉美国监管要求，避免法律成本具有重要意义。
美国期货业协会（NFA）
（一）的建立
美国期货业协会（NationalFuturesAssociation,NFA）是于1976年，根据美国《商品期货交易委员会法》规定建立的非盈利性期货行业自律组织。 1981年CFTC接受NFA成为注册期货协会，1982年NFA正式开始运作。 它是美国期货行业自律管理协会，专注于行业自律管理和行业参与者的监管。
（二）的主要职责
NFA作为CFTC指定的自律监管机构，承担部分CFTC授权的行政工作。 NFA重点监督管理与公众进行期货业务的期货行业参与者的行为，它不对交易所进行监管。 NFA的管理职能包括——
（1）NFA会员注册与审核。
期货佣金商（FCM）、介绍经纪商（IB）、期货投资顾问(CTA)和商品基金经理(CPO)和他们的期货业务员（AP）都必须通过NFA的审核，成为其注册会员。 会员只能与会员进行业务往来。
（2）制定并执行各种规则和道德标准。
NFA制定并执行各种规则和道德标准监管会员行为，反对欺诈、操纵和其他不公平的营销和交易行为，以保护投资者的利益。 NFA制定了详细的规则手册，包括组织条款、规章制度、合规规则、仲裁法规、成员仲裁规则、财务要求、注册规则、解释注意8个大项。 而合规规则中第二部分NFA注册成员行为监管条例中，详细列举了49条注册会员需要遵守的合规制度，包括对AP、IB、FCM、CTA和CPO的各项合规要求，以约束会员行为规范。
（3）建立仲裁和调解系统。
CFTC更多监管行业行为与对市场影响显著的合规监管，而NFA则为CFTC分担了更多日常审计监察、调节与纠纷事务。 NFA建立仲裁和调解系统，用于处理客户与会员之间，会员与会员之间与期货交易相关的纠纷，大大提高了监管体系行政效率，维护期货市场的稳定。
（三）与CFTC的区别
指定的自律监管机构（DSRO）
除了CFTC和NFA外，美国监管体系中其他自律监管机构协同完成期货行业的监管功能。
一家期货佣金商（FCM）往往是多家交易所的会员，理应受多家交易所的监管。 但是由此以来将会增加交易所和FCM的运营负担，为解决此问题，规定每一家FCM都需由指定的自律监管机构（DesignatedSelf-RegulatoryOrganization，DSRO）进行投资者保护和财务方面的检查。
总结
路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。
希望通过阅读本文，您对美国期货行业整体框架有所了解，尤其是对美国监管机构CFTC和NFA的职能、作用有了更加清晰的认识。
为了能够更加深入的了解美国期货行业与监管体系，笔者建议读者可以进一步学习NFA规则手册，或参加美国期货行业从业资格（Series3）考试和期货分支机构经理（Series30）考试，来强化美国期货从业知识和合规知识的学习与理解。
如果读者想对美国期货行业知识和合规知识系统性的学习，可以联系芝加哥投资研究院或笔者。
风险披露
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CII芝加哥投资研究院推出“人才出海建立外盘基金”“美国CTA考证”等服务，咨询联系：沈先生021-
期货交易是什么意思啊?
基本概述:期货交易（Forward Transaction），是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。 期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。 中国的期货交易有了很大的发展，但是由于缺乏相应的立法，各地各行其是，使得期货交易处于无法可依的状态，且过度投机行为盛行。 加强期货交易的专门立法极为必要。 发展历史:期货交易是商品生产者为规避风险，从现货交易中的远期合同交易发展而来的。 在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，等合这就是期货 同到期，交易双方以实物交割来了结义务。 交易者在频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。 为适应这种业务的发展，期货交易应运而生。 期货交易是投资者交纳5%-15%的保证金后，在期货交易所内买卖各种商品标准化合约的交易方式。 一般的投资者可以通过低买高卖或高卖低买的方式获取赢利。 现货企业也可以利用期货做套期保值，降低企业运营风险。 期货交易者一般通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖，另外，买卖合约后所必须承担的义务，可在合约到期前通过反向的交易行为（对冲或平仓）来解除。 期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。 大多数期货交易是通过电子化交易完成的，交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。 交易所及时间 上海期货交易所： 上午 09:00 -- 10:15 10:30 -- 11:30 下午 13:30 -- 14:10 14:20 -- 15:00 大连、郑州商品交易所： 上午09:00 -- 10:15 10:30 -- 11:30 下午 13:30 -- 15:00 中国金融期货交易所：(沪深300期货标准合约) 平时交易时间9:15--11:30 13:00---15:15 交割日交易时间为 9:15--11:30 13:00---15:0 周一到周五开市，法定节假日休市。 2交易平台 FXCM FXCM（福汇）是全球最大外汇交易商成员之一，是英国交易商代表了当今世界外汇交易行业中比较高标准。 FXCM集团成员包括： Forex Capital Markets LLC(FXCM美国版), Forex Capital Markets Limited (FXCM英国版) ，FXCM JINHUI GROUP(FXCM环球金汇网),为零售客户提供网上外汇交易服务。 FXCM的金融专业分析师来自世界级的金融公司，FXCM具备并代表着先进水平的金融投资理念,日交易量高达亿美元已经成为了全球范围内最大的市场，是全球最大外汇交易商成员之一。 FXSOL FX Solutions（简称FXSOL），是英国交易商，代表了当今世界外汇交易行业中的比较高的标准。 FXSOL环球金汇网长期以来都集中所有资源全力投身于外汇、黄金、股指CFD交易行业中。 在当前，日交易量高达亿美元的外汇市场已经成为了全球范围内最大的市场，因为该市场的高度流动性和易变性，它为交易者们提供了相比其它市场更多的机会和优势。 FXSOL有2款软件，MT4和GTS，MT4简洁大方但是只可以交易外汇，GTS适合专业人士，但是交易产品丰富一些，可以交易外汇，黄金，股指期货。 注意FXSOL英国版的杠杆最高是400，美国版不能锁单。 FXDD FXDD（FX Direct Dealer）是美国享有盛誉的金融经纪公司－Tradition Group Company公司旗下的子公司。 凭借母公司雄厚的运做资本和顶级的技术支持，FXDD的外汇交易系统在专业界有口皆碑。 为达到大型金融机构的外汇交易的要求，公司价格刷新和订单执行速度已达到国际尖端标准。 嘉盛集团 嘉盛集团是外汇交易行业最受尊敬的网上交易公司。 公司通过GAINCapital向机构投资者，专业资金管理人和专业外汇交易员提供服务。 GAIN Capital 集团很高兴通过FOREX向个人投资者提供其交易平台和专业服务。 嘉盛公司是环球金汇最早的合作伙伴，环球金汇是一个专业服务机构，由欧美各大银行杰出的分析师主导的团队，宗旨在于为全球华人进行国际金融产品的投资理财提供高效便捷的途径所有员工注重团队精神并坚信在当代的商业舞台一个人的能力并不能够提供完整的多方面服务，环球金汇鼓励团体性工作方式，致力为为客户提供最佳的多元化服务. 目前环球金汇客户以香港、澳门、台湾、马来西亚及整个大陆地区为主，并且已经涵盖遍布北美各国、欧洲各国的全球华人客户圈。 作为中国外汇市场上的著名品牌。 3交易流程 期货投资者要具备良好的心理素质和承担风险的能力，要具有坚强的意志、较强的自我约束力，能冷静地处理自己的交易业务，不感情用事。 期货投资者面对瞬息万变的价格行情要能够镇定和冷静地分析与观察，作出合理的决策。 期货交易对投资者颇有吸引力的一个诱因就是期货交易的杠杆作用，也就是以相对较少的资本控制期货合约的整体价值，即用5%至10%的资金做100%的交易。 但是，期货投资者应充分认识到高收益的背后是高风险。 因此，踏入期货市场者要有承担风险的意识，对可能出现的蚀本要有足够的思想准备。 除此之外，由于期货交易的规则和惯例与证券交易、一般现现货交易等有许多异同之处，故踏入期货市场者还应了解和掌握一些期货交易的必要知识。 进入期货市场的程序与股票市场大致相同。 就客户而言，通常通过一家经纪公司处理自己的期货买卖业务。 期货投资者首先要在经纪公司开设期货交易帐户，要签署一张标准的期货交易协议书并填写客户登记，存入所需要的保证金，这样便完成了开立交易户头的手续。 当然根据有关期货交易的法规，经纪公司还会要求投资者（即顾客）提供正确、详细的财务资料，以便经纪公司了解投资者的财务状况、投资目的，并确定期货对该投资者是否适当，合格者才能被允许开立帐户。 同时交易所也要求会员经纪公司监督其客户资金的正常操作。 当经纪公司接受投资者开立帐户后，该投资者便可开始作为客户进行期货交易。 客户参与期货交易的一般过程如下： （1） 期货交易者在经纪公司输开户手续，包括签署一份授权经纪公司代为买卖合同及缴付手续费的授权书，经纪公司获此授权后，就可根据该合同的条款，按照客户的指标办理期货的买卖。 （2） 经纪人接到客户的订单后，立即用电话、电传或其它方法迅速通知经纪公司驻在交易所的代表。 （3） 经纪公司交易代表将收到的订单打上时间图章，即送至交易大厅内的出市代表。 （4） 场内出市代表将客户的指令输入计算机进行交易。 （5） 每一笔交易完成后，场内出市代表须将交易记录通知场外经纪人，并通知客户。 （6） 当客户要求将期货合约平仓时，要立即通知经纪人，由经纪人用电话通知驻在交易所的交易代表，通过场内出市代表将该笔期货合约进行对冲，同时通过交易电脑进行清算，并由经纪人将对冲后的纯利或亏损报表寄给客户。 （7） 如客户在短期内不平仓，一般在每天或每周按当天交易所结算价格结算一次。 如帐面出现亏损，客户需要暂时补交亏损差额；如有帐面盈余，即由经纪公司补交盈利差额给客户。 直到客户平仓时，再结算实际盈亏额。
做风控到底是做什么？
无论在传统金融还是互联网金融领域，风控都成了一个紧俏的职业。 这跟近几年金融领域形态的多样化有关，用户对于风险控制变得越来越关注。
风控包含了两类工作，即风险管理和内部控制，但在不同类型的企业中，风控的管理及控制的领域方向也会有所不同。
这并不算是个新职业，但我们发现它的职业发展势头正变得越来越好。 根据科锐国际的统计数据表明，在金融行业各职能部门的薪酬涨幅里，尽管中后台部门仍然没有前台部门的15％高，大约在5%至10%之间，“不过风控在中后台其他职能部门中算是涨幅比较高的。 ”科锐国际金融行业总监李珉说。
之所以能有这样比较有优势的涨薪，主要有两方面原因。 甫瀚咨询董事总经理崔楠认为原因之一在于人才 贮备 不足。 过去很多人都没能认识到风控工作的重要性，所以大家不太愿意入行，另一方面这又是一个需要专业技能的工作，因此整体而言从业者不多。 原因之二是因为这两年互联网金融发展非常迅速，大大小小的P2P平台的出现催生了风险控制人才的需求。 加上银行、保险、期货、信贷、小贷、小微贷、PE、VC这些行业本身也都有很大的风控人才需求，所以使得这类人才出现缺口。 这些企业之间的人才竞争也把风控人员的收入拉到了一个比较高的位置。
当然风控不仅仅出现在金融机构，它也存在于各个行业。 中智人才评鉴与发展中心执行总经理彭平根说，许多企业都开始在内部设立风险管理或内部控制部门，对可能遇到的各种风险因素进行识别、分析、评估。 不过，总体来说，企业中的风控工作大都集中于事后的检查评价。 因此需求度最高、体系最完善的风控工作还是集中在金融领域。
金融领域的风控工作属于中台部门，需要参与到具体业务的事中风险评估及审核过程，而非仅仅事后的检查评价。 通常涵盖的范围包括金融行业特色的信用风险、市场风险、操作风险等，往往有比较大的权力。
高收入、无业绩压力让越来越多的人想要转型为风控，他们往往来自于金融业的其他职能岗位，比如银行柜员、理财顾问、咨询公司和会计师事务所的审计师等等。 而现在一些新型金融机构的出现也增加了有志于此的人们的选择。
风控岗位的门槛是什么？不同类型金融机构的风控岗位有何不同？做风控这份工作又能带来哪些收获？
总体来说，风控岗位涉及到的工作包括业务审查（业务发生前的审核，通常未通过审核，业务不能执行）、风险监测（业务发生后的持续风险监测，包括预警及应对等）以及业务综合管理（数据的统计分析等）。 不过在银行、保险、信托、期货、P2P互联网金融和第三方支付平台内部，风控的工作侧重不尽相同。
1、银行
相比其他类型的金融机构，银行的风险管理部门更为成熟。 “巴塞尔委员会”1988年7月制定的《巴塞尔协议》里为全球商业银行确立了明确的风险管理标准，确定了管理哪几类风险。 “尤其对怎么管控信用风险、市场风险、操作风险说得非常清晰。 ”崔楠说。
贷款业务是占银行风控日常工作比重最高的一类业务。 处于中端的风控部门往往在客户阅读贷款细则时就开始进入风险审核，看贷款对象的个人风险评估是否符合要求，经过风险评估后的业务才会被提交到更高管理处审批—也就是说，风控的工作存在于交易的过程中。
银行风控的这种运作方式也成为许多金融机构风险管理的母本。 “比如保险行业大多是参照银行的做法。 ”崔楠说。
2、期货、信托、小额贷款、融资租赁企业
从风险管理的角度来说，期货、信托、小额贷款、融资租赁企业都算是比较新兴的类型。 它们的风险管理以风险为核心，侧重信用风险、操作风险、市场风险、交易对手风险等等。
这些行业的新兴之处还体现在业务的复杂和创新需求上。 比如信托，以房地产作为信托产品和以 汽车 作为信托产品是不一样的，某种程度上来说每个项目都需要开发一套创新的金融产品。 “当一个创新产品出来的时候，这个产品是不是能变成一只基金，或者变成某一种产品推到市场上去，它们的风险管理部就要进行审核。 ”崔楠说。 这种情况下，风险管理部需要判断这个新产品的风险是否可控？风控敞口有多大？万一出现问题，项目坍塌了，储户或者是投资者来向公司要钱时，刚性兑付的资金压力有多大？“有多少可能性这个项目就有多少可能收不回来钱。 ”崔楠解释道。
风险管理部对于新产品的审批意见非常重要，“如果风险管理部或风险管理委员会不批的话，这个新业务真的可能会被否掉。 这是一个权力很大的部门。 ”崔楠说。
3、网上个人信贷（P2P）
相对传统金融领域来说，P2P还处于初期阶段，因此风险管理工作可能并不是很完善。 “有一些企业在做这类金融产品的时候，可能只是从金融企业挖一两个人来就开始管理风险，他们的风险管理主要集中在信用风险审核。 ”崔楠说。
4、第三方支付平台
第三方支付平台的风控则是一个完全不同的概念。 我们平时接触最多的支付宝、微信钱包等都属于第三方支付，在这些应用中，风控人员更需要关注的是操作过程中所涉及的前端产品，比如密码锁、支付验证等—他们的工作主要是保护用户的交易安全。
支付宝大安全-安全策略的高级安全策略专家龙屠说，和银行比较关注信贷风险不同，第三方支付平台更重视在线实时交易中存在的欺诈交易风险。 如果交易出现问题，用户资金被盗，那么第三方支付平台就需要承担相应的赔偿。
对于这个新兴领域，崔楠认为行业监管是缺失的，对于风险管理的松紧程度完全取决于公司高层对风险的认识度。 “他们会有业务压力，在抢占市场时，风控可能没法完全按照理想状态去执行。 ”
无论传统金融还是互联网金融，风控都算是一个硬性技能要求比较高的岗位，但根据工作内容的不同，对公司人的要求也有所不同。
在传统金融领域及P2P中，金融行业相关的知识和经验是很重要的。
对于毕业生来说，尽管大部分金融机构和企业都抱着一种“反正都是白纸，我可以用我们的体系来培养”的观念，但如果是金融专业同时具备一些比如FRM金融风险管理师、CFA特许金融分析师、CIPRM中国注册风险管理师等专业证书会更有竞争力。
对于 社会 招聘来说，风控人才主要来自两个渠道，一个是从其他类似机构找人；另一个则来自于大会计事务所或咨询公司，后者出来的公司人往往有一些金融企业审批或企业风控的外部服务经验。
第三方支付平台因为工作内容的不同，则需要应聘者拥有数据应用能力和系统思维的能力。
“我们所有的风险都是基于数据的，所以如果不了解不掌握数据，影响风控系统的信息是搜集不了的。 ”龙屠以支付宝举例，支付宝每天的交易用户数量可能有好几千万，其中每次操作都会产生很多数据，支付宝的风控人员必须对这些数据进行实时分析、监控，然后识别出一些异常交易。
系统思维能力则能帮助风控人员在发现风险时，从多个维度，包括数据、业务、产品、用户体验等方面去考量解决办法，这不仅仅是用一个好的数据模型，或是单靠好的产品就能完成的，需要综合各方面的能力才能协同解决。
不管是传统金融还是互联网金融都面临着不断发展和迭代的挑战，这使得风控人员必须保持很强的学习能力和好奇心。
不同类型的金融机构及企业的风控因为其职能的不同，所呈现出的工作状态会有所不同。
通常，一些大型银行的风控部门由于业务稳定，规模较大，人员充足，因此工作负荷不大，属于行业中工作压力较小的部门。 不过一些跨国银行的风控职能往往集中在国外总部或区域中心，中国的风控部门更多地扮演执行的角色，个人的能力体现和成长空间都会受到一定的局限。
在一些大型金融机构，风控的工作重点在于如何将领导的风险偏好转化为合理的风控工作指标，凸显自身价值。
“一些中小型金融企业，以及非银行金融机构的风控，由于业务类型复杂、创新性高、变化大，原本就不够充沛的风控人员，往往需要承担更大的工作负荷。 ”崔楠说。 这类风控人员的职能压力往往来自于不仅要控制风险，同时还要提高工作效率，即：不错杀好项目，不漏杀坏项目，同时也不能延误业务时机。 这种时候还有可能受到来自业务部门的压力，“如何在业务发展和风险管理之间找到平衡，如何在压力下，坚持风控的专业判断，都是一个好的风控人需要考虑的。 ”崔楠说。 相对来说，这类企业的风控人员压力更大，能力的提升也更快。
第三方支付平台的风控工作则更偏重产品，因此有其独特的地方。
首先是快速响应，因为第三方支付平台的使用是24小时都在发生的，因此其风控人员一旦发现有风险问题，就要立即进行跟进并解决，哪怕是在凌晨或者节假日。
其次就是需要一直追求更好的客户体验，不断改进风控产品、安全产品的体验。 比如支付验证这块业务在有了短信提醒的前提下继续 探索 更好的提醒方式，尝试指纹、人脸识别、声音识别等新技术。 这部分工作可能是传统金融机构所不常见的。
另外，对于想要在风控领域达到高度的公司人来说，决策能力会是一个挑战—既要兼顾业务，又要保证风险管理。
金融机构和第三方支付的业务职能差别较大，相互之间比较难转型，但职业发展路线都算明朗。
在大部分金融机构里，风控岗位的职业晋升往往通向首席风险官，最终可能成为银行的副行长，或是其他金融机构的副总经理，主要还是偏重风险管理和控制类的工作。
在第三方支付平台的情况也比较类似。 根据龙屠的说法，随着业务的钻研，风控人员往往有三个发展方向，一是成为风险领域的专家，二是成为数据方面的专家，三是成为产品专家，其中数据能力不仅仅是在风控领域，其他领域也是适用的。
从具体行业来说，银行业风控的薪资涨幅平均在5%至10%之间；保险业相对平稳，因为保险业圈子狭窄，风控流动率较小，薪资涨幅不大。 “证券基金业内中资外资风控的薪资涨幅有非常大的差异，所以没法得出一个明确的参考标准。 ”李珉表示。
从区域上来说，风控人员的需求主要集中在一线城市。 二三线城市需求量虽大，但薪酬偏低。
一线城市有5年到10年经验的银行风控人员平均年薪在30万到60万元之间；保险业有10年以上工作经验的风控在外企的薪资约为70万元，在本土企业为60万元；证券基金业有5年至8年工作经验的风控经理在本土企业的年薪一般在30万至80万元之间。
P2P行业、第三方支付行业的风控人员大多是来自银行或是同行业。 在跳槽的过程中，他们的薪资会得到一个比较大的提升，增长幅度可达30%至50%。 “这其中阿里系可能会更高一些。 ”李珉说。
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