关于我们
期货开户
13739089115
保证金要求：交易者必须在进入期货合约时存入保证金
引言
期货交易是一种金融衍生品交易，允许交易者买卖标的资产的未来价格。与现货交易不同，期货交易需要交易者在进入合约时存入一定数额的保证金。本文将探讨期货交易中的保证金要求，包括其目的、计算方法和潜在后果。
保证金的目的
期货交易中的保证金主要有以下目的：
- 降低信用风险：保证金充当交易者的抵押品，以保护交易所免受交易者履约失败的损失。
-
防止市场过度波动：保证金要求有助于防止交易者进行最低保证金要求，则交易者可能会被要求追加保证金。追加保证金是指交易者必须存入额外的资金以维持其头寸。
追加保证金有以下后果：
- 资金压力：交易者可能需要从其他地方筹集资金来追加保证金，这可能会给他们的财务状况带来压力。
- 平仓风险：如果交易者无法追加保证金，他们的头寸可能会被平仓，这可能导致损失。
保证金管理
为了有效管理保证金要求，交易者应采取以下措施：
- 了解保证金要求：交易者应仔细了解与特定合约相关的保证金要求。
- 设定风险管理策略：交易者应制定风险管理策略，包括如何管理保证金要求和追加保证金。
- 监控市场：交易者应密切监控标的资产的价值及其对保证金要求的影响。
- 谨慎交易：交易者应谨慎交易，避免进行超过其风险承受能力的交易。
结论
期货交易中的保证金要求是期货市场风险管理的一个重要方面。它有助于降低信用风险、防止市场波动并维持合约的流动性。交易者必须了解保证金要求及其管理，以最大限度地减少风险并增加交易成功的机会。
期货交易基本制度
1．保证金制度在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5-10%）缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金。 这种制度就是保证金制度，所交的资金就是保证金。 保证金制度既体现了期货交易特有的“杠杆效应”，同时也成为交易所控制期货交易风险的一种重要手段。 2．每日结算制度期货交易的结算是由交易所统一组织进行的。 期货交易所实行每日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。 期货交易的结算实行分级结算，即交易所对其会员进行结算，期货经纪公司对其客户进行结算。 3．涨跌停板制度和熔断机制涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 熔断机制是为即将推出的股指期货设定的。 沪深300指数期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的正负6%。 在开盘之后，当某一合约申报价触及上一交易日结算价的正或负6%时且持续五分钟，该合约启动熔断机制。 启动熔断机制后的连续五分钟内，该合约买卖申报不得超过熔断价，但可以继续撮合成交。 启动熔断机制五分钟后，10%涨跌停板生效。 每日收盘前30分钟内，不启动熔断机制。 4．持仓限额制度持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。 超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。 5．大户报告制度大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。 大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。 6．实物交割制度实物交割制度是指交易所制定的、当期货合约到期时，交易双方将期货合约所载商品的所有权按规定进行转移，了结未平仓合约的制度。 7．强行平仓制度强行平仓制度，是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定的时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。 简单地说就是交易所对违规者的有关持仓实行平仓的一种强制措施。 基本制度的作用1，对国家推动经济的发展效果。 促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。 2，对市场代销机构建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。 有助于市场经济体系的建立和完善资源配置，调节市场供求，减缓价格波动以及形成公正、公开的价格信号、回避因价格波动而带来的市场风险、降低流通费用，稳定产销关系、锁定生产成本、稳定企业经营利润等的作用。 3，对市场开拓投资渠道，扩大选择范围，适应了多样性的动机，交易动机和利益的需求，提供获得较高收益的可能性。
期货保证金期货保证金分类
在期货交易中，保证金制度有着不同的形式，主要分为固定保证金体系和比例保证金体制。
固定保证金体系下，保证金分为原始保证金和维持保证金两部分。 原始保证金是开户时交易所设定的最低资金要求，例如恒指期货的原始保证金约为元/张，而维持保证金通常会在此基础上打折扣，如恒指期货的维持保证金为元/张。 一旦原始保证金减去亏损值小于维持保证金，客户将面临立即追加保证金或被强制平仓的风险。 这种体系源于电子化交易普及前，为快速评估风险而设定，但在电子化交易时代，动态计算已不再是难题，因此比例保证金逐渐成为趋势。
比例保证金则是根据合约价值、点位、乘数和保证金比例来计算的，例如沪深300指数期货，开仓保证金计算公式为：开仓保证金=点位×合约乘数×保证金比例×买卖张数。 比例保证金的优势在于能保持期货公司和交易所风险的可控性，而固定保证金体系则可能需要设定较高的原始保证金以确保风险可控，但这会导致市场资金利用效率降低。
随着市场的发展，比例保证金制度因其灵活性和市场效率的优势逐渐被广泛采用。 然而，固定保证金体系虽然曾是历史的选择，但在现代交易环境中，交易所需要在保证风险控制的同时，兼顾市场效率，这无疑是一个挑战。
扩展资料在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。
什么是保证金制度
保证金制度也称押金制度，是指结算所要求的，期货交易的买方或卖方需要支付履约保证金的制度。 在期货交易中，任何交易者必须支付他交易期货合约价格的一定百分比（通常为5％至10％），作为期货合约的财务担保，并根据情况确定是否追加资金，这种制度就是保证金制度。 保证金分为结算准备金和交易保证金。 结算准备金是指会员提前为特定交易结算账户中的交易结算准备的资金，是未支付的保证金。 结算准备金的最低余额由交易所决定。 交易保证金是指当买方和卖方完成交易时，交易所将根据头寸合约价值的一定比例向各方收取交易保证金。 根据监管部门的批准，交易所可以根据期货市场的具体情况调整交易保证金水平。 小编归纳，通过以上关于什么是保证金制度内容介绍后，相信大家会对什么是保证金制度有个新的了解，更希望可以对你有所帮助。
高手期货开户网预约期货开户，只收期货交易所手续费+1分，可调低至交易所保证金标准。比您自己去期货公司营业厅办理开户，能多节省60%的交易手续费。
